Köpt och Sålt

Tjena bloggen!

Det har varit en väldigt intressant tid på börsen med strömmar av rapporter! Rapportflödet har varit av mixad karaktär, många snabbt stigande och fallande bolag, okej rapporter som slutat med uppgångar på 20% och liknande, precis som rapporter med bara lite för klent resultat fallit oförtjänt mycket. 

Vad säger detta om marknaden? Nja, det säger väl att många är osäkra, har lite tålamod och är rädd för framtiden. Jag skulle tro att många tar ut sina pengar från börsen dessutom, cashar ut sina vinster eller säljer av sura förluster då de tror på ännu värre resultat framgent.

Själv har jag också varit väldigt aktiv på senare, ovanligt aktiv faktiskt. Jag har läst flera rapporter och hållit koll på veckorna med börslunch och en del bolagsanalyser och bloggar. För min egen del har jag gjort både en del förluster och vinster, skriver om det nedan:

Sålt: 

Hela innehavet i Nordea, gjorde en väldigt marginell förlust då utdelningen trillade in lite tidigare.

Hela innehavet i Handelsbanken, här gick jag på en lite tyngre smäll då jag hade mer pengar i bolaget.

Hela innehavet i Axfood, gjorde en rätt fin vinst efter rapporten.

Hela innehavet i Akelius pref.

Kommentar: Jag tycker att högkonjunkturen har pågått så pass länge att jag är oroad över att ha exponering mot banksektorn och jag tror att värderingarna fortsatt kommer pressar nedåt av marknadsläget, blankning osv. Jag ser inte så stor förhoppning som vissa som handlar på "dippen".

Jag vill oavsett inte direkt-äga bankaktier utan känner att jag sover bättre om natten med att köpa investmentbolag som har rabatt på priserna. Jag får exponering mot SEB, Handelsbanken och Avanza via dessa bolag vilket känns bättre. 

Axfood sålde jag på grund av en rapport som gav alldeles för högt uppsving enligt mig. Visst var rapporten fin, men berodde ändå mycket på att påskhandeln ingick i Q1, så nästa kvartal kommer nog vara lite svagare. O andra sidan så verkar butikerna höja priserna på grund av svag krona, vi får väl se hur det påverkar bolaget.

 Rent allmänt är jag bara oroad över att hela sektorn har väldigt höga värderingar så Axfood vill jag helst köpa tillbaka efter att börsen någon gång framöver får en ordentlig sättning. Såg några experter som inte tyckte ICA eller Axfood såg särskilt kul ut på dessa nivåer, före rapporten hade Axfood en ganska nedgående period så jag såg mitt exit-läge efter att ha gått från en del minus till rejält plus. Jag gillar bolaget skarpt och vill se det som en grundbult i portföljen på sikt, men då jag kom in på marknaden sent i cykeln så är bolaget högvärderat.

Akelius har gått upp en hel del och tjänade mer på att sälja än vad kommande utdelning kommer ge. Jag tycker att jag hade alldeles för mycket pengar parkerat i bolaget och därför var det säljläge. Troligen den finaste preffen att äga, så det har egentligen ingenting med det att göra, ville bara få loss lite pengar till någonting bättre då jag är ung och kan använda pengarna till något långsiktigt bättre förhoppningsvis. Aktien är precis som mycket annat högvärderad just nu.

Köpt:

En mindre position i Alfa Laval

Flertal investmentbolag såsom: Investor, Kinnevik, Industrivärden, Creades, Latour och Svolder.

Ökat i Castellum och Diös.

Köpt Boliden.

Utökat i utländska bolag med Johnson & Johnson, Realty Income Corp och Mastercard.

Kommentar: Ökade andelen investmentbolag inför rapporten vilket var gynnsamt! Bolagen är fina och presterar bra, och jag gillar riskspridningen bättre än att direkt-äga vissa av bolagen. Jag har lyssnat på intervjuer med några av de som leder bolagen och jag får en bra känsla för deras kunnande och drivande av bolagen. På sikt har de ju presterat bättre än index och de har många bekanta innehav. Latour blev en fin kursraket på rapporten.

Castellum känns också som en mycket trygg aktie att ha, så tryggt som det kan bli ungefär. Rapporten var fin och bolaget är otroligt välskött. Jag är ok med att ha ungefär 10% av svenska aktieportföljen i bolaget så jag kommer nog varken köpa eller sälja Castellum oavsett börsläget.

Diös tycker jag är ett toppenfint innehav också, jag ser deras byggnader mycket omkring där jag bor i Norra Sverige. Rapporten från Diös är väldigt trevlig att läsa, inte bara för de fina sifforna, men för att bolaget verkligen har en snygg, lättläst kvartalsrapport med bilder och förklaringar. Jag gillar exponeringen mot Norra Sverige och ser en stor befolkningsökning här i många studentstäder. Fantastiskt kul att äga ett bolag som verkar här i trakterna och som gör gott. Fick utdelning av bolaget idag!

Boliden är intressant att äga just nu eftersom allt verkar peka på större efterfrågan på metaller och ökade priser. Boliden har diversifiering och känns som ett finskött bolag. Jag har lyssnat på flera olika experter i börslunch som alla pratade sig otroligt varm om Boliden och gav många bra skäl till varför aktien borde uppvärderas över året. Jag läste även några artiklar. Tog en chansposition i aktien och tänker hålla den fram till slutet av året så får vi se vad som hänt.

Kronan är svag så jag kanske borde avvakta med USA men ser samtidigt så många fina köplägen.

I dessa lägen kan man bli fundersam över att sprida investeringarna i olika valutor eftersom kronan är så svag medan euron och dollarn håller sig högre. Johnson & Johnson har jag länge haft som köpkandidat, känns som en bra långsiktig investering och just nu verkar bolaget relativt billigt i pris efter vårens fallande kurs. Långsiktigt borde det iallafall vara vettigt med ett utdelningshöjande bolag som troligen även ökar i kurs på längre sikt.

Mastercard har ett riktigt nice koncept, de tjänar massor med pengar på all korthandel och plattformar. Vi handlar allt mer på nätet och allt fler delar av världen lämnar kontanterna bakom och går över till kort-handel. Jag ser stor uppsida i Mastercard, Visa, Pay-pal och liknade tjänster. Oftast bra intjäningsförmåga och låga avgifter då mycket sker digitalt. Känns väldigt bra och som att aktien trots stor uppgång säkert har massor med mer att hämta från alla länder som bara börjat sin tillväxt.

Realtys kurs har straffats av marknaden rent allmänt och på kursen kring 50$ känns den prisvärd. Jag köpte några stycken, gillar att få månadsutdelning och valutaspridningen (kan också ses som en valutarisk). REIT (real estate investment trust) känns ganska fina att köpa just nu och kul med löpande kassaflöde i form av utdelningar.

Funderar/sugen på att köpa/sälja:

Sälja Tieto på ISK och flytta till KF? Utdelningen från Tieto gav till min förvåning en källskatt som jag inte räknande med då den är Sverige-noterad. Men eftersom bolaget är finskt så hände det iallafall, så borde alltså klassa aktien som utlänskt innehav. Efter rapporten steg aktien en hel del + utdelningen gör att jag kan casha hem en fin vinst på omkring 10%.

Skulle vilja öka mer i Realty/Boston pizza för att få upp månadsutdelningen lite, kommer nog bli det jag köper kommande löner. Finns även vissa andra amerikanska kvartalsutdelare och månadsutdelare jag sneglar på att köpa som EPR properties, WP Carey, NorthW Healthcare properties, Transalta, Acadian Timber.

Netflix har jag viljat äga länge! Bolaget är så dyrt tyvärr, men oavsett det skyhöga P/E talet så tror jag att det är svårt att se annat än uppsida i bolaget. Många hushåll som skaffar internet, uppgraderar och kommer in på den heta streaming-marknaden. Många som sitter klistrade vid sina mobiler, plattor, datorer och tv-apparater för att se på Netflix. 

Bolaget har massor med bra egenproducerade material som jag älskar, jättebra app, lätt att ladda hem material för offline-tittande, lätt att chrome-casta, få buggar och problem, bra sparfunktion på vad man senast sett, användbar lista på vad man vill se senare och så vidare. En månadstjänst som inbringar ständiga pengar, massor med nya kunder och som sagt en stor väntad marknad om man blickar framåt. De kan troligen höja priserna mer på sikt, öka mängden eget material och på sådant sätt behålla nuvarande kunder och öka antalet nya. Överlägset mot konkurrensen, ska mycket till innan jag säger upp mitt abonnemang, det finns ständigt något bra att se. 

Marine Harvest, lax verkar vara framtiden. Många som vill ha nyttiga matalternativ och tänker på kosten. Visst har aktien ökat mycket, men det verkar finnas ökade marknadsandelar att ta och bolaget är störst i branschen vad jag sett. Långsiktigt tycker jag det verkar lovande iallafall, sen är utdelningarna ett fint plus.

Amazon verkar ska styra hela världen så har man den inställningen så känns det självklart att vilja äga en del av kakan. Samtidigt är en aktie så dyr att jag får offra mycket bara för en aktie vilket känns motigt. Om Trump fortsätter anklaga bolaget, marknaden blir osäker eller något annat så skulle ju inte detta vara så kul. Risken är stor, värderingen skyhög, samtidigt kan läget vara intressant. 

Orkla och Procter & Gamble är jag sugen på att ta in som en defensiv placering i den utlänska portföljen då de har riskspridning likt investmentbolag och har många kända och fina varumärken. Orkla har gått starkt men verkar kunna expandera mer via förvärv och Procter & Gamble har gått ganska trögt så kanske finns möjligheten att göra ett bra köp här på längre tidshorisont?

Avslut

Rent allmänt funderar jag på att ta ut en del pengar från börsen också och ha en kassa eftersom börsen känns sådär. Får se hur detta går, det är alltid någonting jag vill köpa...

 Ja, högkonjunkturen kan fortsätta eftersom många IT-bolag faktiskt visar vinster och inte bara förhoppningar som vid IT-kraschen. Samtidigt så har det gått uppåt länge och förväntningarna är högt ställda! Jag gillar lite mer defensiva aktier i dessa lägen, samtidigt är även de dyra i dagsläget.

Svår sits helt enkelt.

Ha en bra vecka!

Framtidsavkastaren